海大国际携112亿元营收、8.7亿元利润冲刺港股！丨新希望募资33亿元猪场升级与还债

1月12日，海大国际控股有限公司（以下简称“海大国际”）在港交所递交招股书，联席保荐人为摩根大通、中金公司和广发证券。

根据招股书披露，海大国际定位为技术驱动型全球化农业企业，核心业务聚焦亚洲（不含东亚）、非洲及拉丁美洲三大区域。凭借"种苗-饲料-动保"一体化解决方案，公司已在越南、印度尼西亚、厄瓜多尔、埃及等新兴市场建立稳固据点。此次赴港上市，核心目标在于借助国际资本市场扩大全球影响力，强化新兴市场竞争优势。

海大国际是一家技术驱动型的全球化农业企业。公司凭借在技术、产品及服务方面的核心竞争优势，以饲料业务为基石，为畜牧行业全价值链提供全面的综合解决方案。其核心市场为亚洲(不含东亚)、非洲及拉丁美洲。

上市前的股权架构显示，海大国际为海大集团全资持有，后者通过数家全资子公司合计持股100%。此次分拆后，海大国际将拥有独立融资能力，为海外扩张提供资本支撑。

根据弗若斯特沙利文的资料，2024年，按产量计，海大国际是亚洲(不含东亚)第二大水产料供应商，水产料产量达100万吨；同时位列越南第三大饲料供应商，饲料总产能达170万吨。

据招股书，2023年-2024年，海大国际实现收入分别为90.25亿元、114.17亿元；年内利润分别为3.6亿元、7.35亿元。

2025年前三季度，公司实现收入为111.77亿元，同比增长33.27%；期内利润为8.69亿元，同比增长56.52%。

IPO前，广东海大集团股份有限公司（以下简称“海大集团”） 透过价值基石BVI拥有公司已发行股本总额100.00%的权益。价值基石BVI由HAID International (SG)、兰京公司新加坡、皇山控股及海大国际BVI(各自为广东海大的全资子公司)分别直接持有10.50%、34.19%、36.86%及18.45%。广东海大由广州海灏持有54.73%权益，而广州海灏由薛华持有39.75%权益。

1月12日，新希望发布了2023年度向特定对象发行A股股票预案（第二次修订稿）。本次发行拟募集资金总额不超过33.38亿元，用于猪场生物安全防控及数智化升级项目和偿还银行债务。发行对象为不超过35名符合中国证监会规定条件的特定投资者，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。

一是用于猪场生物安全防控及数智化升级项目；二是偿还银行债务。

根据公告，本次定增募集资金的约70%即23.38亿元，拟投入“猪场生物安全防控及数智化升级”，旨在对现有77个猪场的生物防疫、智能化、信息化、种猪等方面进行全面更新升级，提高现有猪场的生物防疫水平、智能化水平、信息化水平和种群质量。

本次发行不会导致公司控制权发生变化，且有助于优化公司资本结构，降低资产负债率，提高抗风险能力。公司还制定了填补即期回报的措施，并得到了控股股东、实际控制人及董事、高级管理人员的承诺支持。

天眼查资料显示，新希望成立于1998年03月04日，注册资本452594.0237万人民币，法定代表人刘畅，注册地址为四川省绵阳市高新区。主营业务为饲料、生猪养殖与屠宰。

目前，公司董事长为刘畅，董秘为赵亮，员工人数为41327人，实际控制人为刘永好。

公司参股公司80家，包括北京新希望六和生物科技产业集团有限公司、莒县新希望六和饲料有限公司、四川新希望动物营养科技有限公司、云南新希望六和养殖有限公司、广元新希望六和农牧科技有限公司等。

在业绩方面，公司2022年、2023年和2024年营业收入分别为1415.08亿元、1417.03亿元和1030.63亿元，同比分别增长12.07%、0.14%和-27.27%。归母净利润分别为-14.61亿元、2.49亿元和4.74亿元，归母净利润同比增长分别为84.77%、117.07%和90.05%。同期，公司资产负债率分别为68.02%、72.28%和69.01%。

来源：海大集团、新希望六和，瑞财网官方等