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玉米缺口近千万吨 大涨根基牢固

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发表时间:2022-04-06 08:50来源:8866粮新粮食

  一波疫情,直接把本应该在三月末出现的集中上量给“镇压”了。东北地区虽说没有重现去年的疯狂局面,但春节后的价格也是稳步上涨中,甚至连震荡的局面都很少出现,而华北及山东地区,基层余粮远超东北地区,价格也是一直反反复复,以目前的价格来看,即使个别企业达到1.5元的收购价,但依旧难以掩盖整体属于震荡下滑态势,不过近期有相关数据显示,今年的玉米缺口在500-1000万吨之间,玉米大涨的根基依旧牢固,是真的吗?

  谈到缺口肯定绕不过替代,而今年小麦已经彻底退出了玉米的替代市场,即使新麦收购后,也会有饲料麦入市,但价格依旧不会便宜且数量也不会太多,毕竟根据官方的数据通报,今年小麦的种植总面积低于去年,而实际的种植情况应该远比官方通报的要严重一些!要知道去年小麦超过1000万吨流入饲料市场占据了玉米的市场份额!这也是整个2022年玉米缺口的元素之一

  至于目前的定向水稻,虽说价格确实有优势,但其投放量却成了“硬伤”,再加上“蹩脚”的拍卖策略,致使定向水稻成交价格要远低于入市价!再加上是入市周期的影响, 定向水稻想占据饲料麦的空档根本不可能,更别说目前官方已经开始调整投放数量和提高拍卖底价了!

  从进口方面来看,去年的玉米进口高达2800万吨、其它谷物的进口数量也创下了历史最高纪录,但今年官方对进口数量限制明显,除了定额的800万吨外,仅有少量的配额。能保证1000万吨的进口量就算不错了!更别说目前国际粮价不断走高,运费上涨,目前进口玉米的完税价早已突破3000元/吨,要知道。只有玉米本身的价格高于替代品的价格在10%以上,替代品才有入市的机会,就目前的局面,替代品入市抢占玉米市场很难!

  肯定会有老铁问,按照目前的测算,市场缺口应该超过2000万吨啊,为什么只有500多万吨的缺口的,原因主要有三个层面

  1、今年玉米入市情况要远好于去年,特别是一些大型的饲料企业,在玉米上市初期就已经提前下手收购玉米,目前各主产区均有不少贸易商掌握了定向合同,最长的时间达到今年七月份!

  2、2021年的玉米总产量是丰产,虽说看似涨幅占比不大,但架不住基数大啊!再加上去年进口玉米半数并未入市而是进入了中储粮的储备粮,还有去年东北三省“莫名”多出的千万吨玉米,即使不算今年中储粮及各地储备库的收购,玉米市场的缺口也在很大程度上被填补了!

  3、整体需求有所下滑,主要是受到疫情的影响,目前部分饲料企业及深加工企业已经停工停产。大部分企业的开几率走低,玉米市场的需求开始走弱,不过该局面属于暂时性的,只要疫情控制得好,中后期的玉米市场需求势必会成直线上升!至于近期一直宣传的养殖业持续亏损问题,影响虽有但远没有被宣传得那么大!

  至于今年玉米价格的高点在哪,我们早前做过一期详细的解读,综合目前多方面因素来看,东北地区玉米价格高点应该在1.45-1.5元/斤之间,大概率出现在辽宁及内蒙部分地区!而对于吉林及黑龙江的价格,再现去年的风光几率极低,大概率会在1.3-1.4元/斤之间震荡!而华北及山东地区,价格高点应该在1.6元上下,得出该结论的因素主要有以下几个:

  1、市场缺口导致,今年的玉米市场和去年不同,今年的玉米市场早已经平稳“着落”。特别是东北地区,华北及山东地区虽有威胁,但也仅剩一次机会罢了,只要控制好质量,势必会迎来高价

  2、在今年“扩大豆、稳玉米”的前提下,玉米的种植面积必然会缩减,这意味着秋天玉米上市后整体的供应会呈现下降趋势,即使官方做了多手准备,玉米紧供应的格局不会发生改变

  3、农资价格从去年持续走高,再加上地租成本和人工成本,今年新玉米上市的价格大概率会直接高开,甚至官方都要成为推手,要不然无法保障玉米的种植面积!

  4、随着全球玉米价格以及油价的走高,进口成本已然与国内价格倒挂,进口玉米优势不在。再加上缺乏替代品,玉米大涨的根据牢固!

  总结:

  对于四月份的价格走向,我们在前面的文章里已经做过一期分析,目前最大的制约来自于疫情,这也是导致玉米价格大涨“延迟”到来的主要原因,如果本月疫情依旧得不到有效的控制,预计玉米价格依旧会呈现震荡态势,不过疫情早晚会过去,价格最早或将于本月下旬开始上涨之路,就看大家手中的粮源能否支撑到“春暖花开”之时!


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